Fin dal periodo medievale la città ha avuto una fiorente industria nel settore tessile e conseguentemente nella produzione della lana.
Genericamente la storia di Prato si fa cominciare durante la dominazione Longobarda, ma molti sono i reperti che documentano la presenza di insediamenti etruschi e liguri. Il comune vero e proprio si è formato attorno al 1200 quando le due zone del paese si sono riunite per creare un solo agglomerato. Le due zone erano Borgo al Cornio che corrisponde all’attuale piazza del Duomo, dove già anticamente sorgeva la pieve di Santo Stefano, e il castello di Pratum dei Conti Alberti, il quale dette il nome alla nuova città.